澳洲富人投资新趋势：主动投资者轻松胜出
2014-02-22澳洲富人投资新趋势：主动投资者轻松胜出
澳洲著名调研公司Coredata对2013年澳洲富有投资者的投资行为进行了全面盘点和分析后发现，本地富有投资者出现了保守与活跃两大偏向，追求激进投资策略的主动投资者轻松胜出。研究暗示，随着投资产品的更换和重置步伐加快，投资者需要尽快定位新的热门产品，并及时追踪投资趋势与投资方向才能立于不败之地。
ACB News《澳华财经在线》报道：澳洲著名调研公司Coredata对2013年澳洲富有投资者的投资行为进行了全面盘点和分析后发现，本地富有投资者出现了保守与活跃两大偏向，追求激进投资策略的主动投资者轻松胜出。
研究暗示，随着投资产品的更换和重置步伐加快，投资者需要尽快定位新的热门产品，并及时追踪投资趋势与投资方向才能立于不败之地。
在过去的一年里，澳洲经济走势趋稳。随着股市强劲、低息环境、房市回弹等利好因素的带动，收益五年来首次达到两位数，足见2013对澳大利亚富人而言是个好年头。如此利好消息加之储备资金充沛、信用借贷易于获得且相对低廉，本应在澳大利亚的富有投资者中掀起一场投资风暴，然而现实却较为平淡。
发现一：保守与大胆分化 后者居上
CoreData最新调查显示，尽管2013年澳洲市场的投资热情已恢复到金融危机前的水平，且市场上资金流量已较为充足，澳大利亚富人的现金及类现金投资比重仍占到了其可投资资产总额的三分之一。
调查还发现，这一投资行为并非平均分布。大致来讲，澳大利亚富人中逐渐出现了两种投资偏向。其中半数并不认同全球经济复苏的看法，认为下行冲击可能性仍然很大；其主要担忧来自政府，尤其是美国政府存在借款过多、防御性资产比重过高等问题。另一半则持有与国际货币基金组织类似的乐观展望，坚信美欧经济已经回暖，2013年年初投资时机即已到来。
然而结果表明，就目前而言，投注经济复苏的投资者大多做出了正确的资产配置决定，而且也获得了丰厚的收益。
CoreData的研究项目还通过在线季度调查、采访、焦点小组等渠道对两类投资者进行了更进一步了解。结果发现，在过去两年中，即2012年一月以来，比起那些固守低风险现金、债券及固定利率策略的投资者，投资举动越是激进的投资者其境况从根本上要好很多。
两类投资者的收益差距如今相当显著。主动投资者较被动投资者平均高出40%，且这一差距短期内难以弥合。
发现二：专注、专业、专家
研究项目还对富有投资者的共同特征进行了仔细比对，以求找出这些最先迎风险而上的大胆举动的动因何在。
分析得出的结论是这些主动投资者有以下三方面共同之处：一是对待投资更为专注，通常每周至少花十个小时阅读思考如何理财；二是使用大量数字渠道和网上排名等网络资源了解财富信息，并将其视作最重要的投资信息来源（相比之下惯于规避风险的投资者则首先询问亲戚朋友的意见）；第三点，也是和主动投资行为高度相关的一个特征，是他们使用投资顾问或私人银行投资顾问的几率是普通投资者的三倍。
值得一提的是，他们也并非会对顾问“言听计从”，并不总是遵循顾问的建议或者每笔交易都征询顾问的意见，而是将某种有价值的理念贯穿始终或者仅听取部分意见。
发现三：投资产品重置 股票受关注
此外，这些主动投资者正在逐渐改变其投资行为。他们正大范围地摒弃管理基金这类投资产品，将它们划为业绩不佳或成本高昂的投资门类，并且对其它投资产品采取更为细致的配置方式。
当前投资组合中股票和国际股票的比重日益膨胀，通过对这些资产门类作分类交易分析，可以看出当下的热门投资领域。
上一季度，国内外股票投资已经由银行和矿业领域流向有望从美国和西欧经济复苏中获益的股票之中。投资人在两大地区的关注焦点是递延支出产品类别，如须更换的汽车和家电等耐用产品，以及将从两国房产市场周期性上升中获益的股票类别。
发现四：直接投资增多 新品受捧
更为有趣的现象是越来越多的富有投资者直接向融资者提供借贷，如通过众筹资金、启动资金、天使投资等渠道出资，并且他们的数量在迅速增加。例如，投资者联合起来共同为某一新企业注资，并以获得该企业的股权换做回报。这一现象正在取代银行的角色。
这类融资方式不仅仅在企业层面运行。澳大利亚一些私有银行也已成功将现有商业债务进行分类交易，将其作为高收益债券出售，最常见的如用于资产购置或作为进口金融产品的资金来源。
另有迹象表明，一些新的投资产品正逐渐受到活跃投资者的欢迎，如交易所交易基金。这类基金有着与管理基金相同的特色，不同之处是整体而言更加透明、成本更低、更为灵活。随着富有投资者争相寻求参与市场运行的有效策略，这类基金正变得炙手可热。
在富有投资者的高端市场（即千万巨富投资者），多样化投资趋势以及对非传统资产门类的关注日趋显著。
发现五：巨富投资者新动向 进军非洲
去年十一月，超过一半的巨富投资者中对中国和日本之外的亚洲市场所蕴含的投资机遇表现出了浓厚兴趣；并且自该调查于2004年开始以来，首次将目光投向了非洲。
尽管投资非洲对于许多澳洲投资者仍然是新鲜事物，然而世界其它地区投资人早已捷足先登。CoreData在全球范围内的研究表明，自2008年底以来，亚洲富人已不断对非洲基建、农业及银行领域进行了直接投资，显然已经开始了大举进军新兴市场的步伐。
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